Options D'Achat D'Actions Au Canada

Importance au-dessus de la fiabilité Nous ne reviendrons pas sur le débat animé sur la question de savoir si les entreprises devraient dépenser des options d'achat d'actions pour les employés. Cependant, nous devrions établir deux choses. Premièrement, les experts du Financial Accounting Standards Board (FASB) ont voulu exiger que les options soient comptabilisées en charges depuis le début des années 1990. En dépit des pressions politiques, les charges de dépenses sont devenues plus ou moins inévitables lorsque l'International Accounting Board (IASB) l'a exigé en raison de la volonté délibérée de convergence entre les normes comptables américaines et internationales. Deuxièmement, parmi les arguments, il ya un débat légitime concernant les deux principales qualités de l'information comptable: la pertinence et la fiabilité. Les états financiers présentent la norme de pertinence lorsqu'ils incluent tous les coûts importants engagés par la société - et personne ne conteste sérieusement que les options représentent un coût. Les coûts déclarés dans les états financiers atteignent la norme de fiabilité lorsqu'ils sont mesurés de manière impartiale et précise. Ces deux qualités de pertinence et de fiabilité entrent souvent en conflit dans le cadre comptable. Par exemple, l'immobilier est comptabilisé au coût historique parce que le coût historique est plus fiable (mais moins pertinent) que la valeur marchande - c'est-à-dire que nous pouvons mesurer avec la fiabilité combien a été dépensé pour acquérir la propriété. Les opposants à la comptabilisation des dépenses priorisent la fiabilité, insistant sur le fait que les coûts des options ne peuvent être mesurés avec une exactitude constante. FASB veut donner la priorité à la pertinence, croyant qu'être approximativement correct dans la capture d'un coût est plus important correct que d'être précisément faux en l'omettant complètement. Divulgation requise mais pas de reconnaissance pour le moment En mars 2004, la règle actuelle (FAS 123) exige la divulgation, mais non la reconnaissance. Cela signifie que les estimations des coûts d'options doivent être divulguées comme une note de bas de page, mais elles ne doivent pas être comptabilisées comme une dépense dans le compte de résultat, si elles réduisent le bénéfice déclaré (bénéfice ou bénéfice net). Cela signifie que la plupart des entreprises déclarent effectivement quatre nombres de bénéfice par action (EPS) - à moins qu'ils choisissent volontairement de reconnaître des options comme des centaines ont déjà fait: Sur le compte de résultat: 1. EPS de base. Pro Forma Diluted EPS EPS dilué capture certaines options - ceux qui sont vieux et dans l'argent Un défi clé dans le calcul de EPS est la dilution potentielle. Plus précisément, qu'est-ce que nous faisons avec les options en circulation mais non exercées, les anciennes options accordées au cours des années précédentes qui peuvent facilement être converties en actions ordinaires à tout moment (Cela s'applique non seulement aux options d'achat d'actions mais aussi aux titres convertibles et à certains dérivés) EPS essaie de capter cette dilution potentielle en utilisant la méthode des actions de trésorerie illustrée ci-dessous. Notre société hypothétique a 100 000 actions ordinaires en circulation, mais a également 10 000 options en circulation qui sont tous dans l'argent. C'est-à-dire qu'elles ont été accordées avec un prix d'exercice de 7, mais que le titre est passé à 20: BPA de base (actions ordinaires de revenu net) est simple: 300 000 100 000 3 par action. L'EPS dilué utilise la méthode des actions du Trésor pour répondre à la question suivante: hypothétiquement, combien d'actions ordinaires seraient en circulation si toutes les options en espèces étaient exercées aujourd'hui. Dans l'exemple décrit plus haut, l'exercice seul ajouterait 10 000 actions ordinaires à la base. Cependant, l'exercice simulé fournirait à la compagnie des liquidités supplémentaires: un produit d'exercice de 7 par option, plus un avantage fiscal. L'avantage fiscal est la trésorerie réelle parce que l'entreprise obtient de réduire son revenu imposable par le gain d'options - dans ce cas, 13 par option exercée. Pourquoi Parce que l'IRS va recueillir des impôts auprès des détenteurs d'options qui paiera l'impôt sur le revenu ordinaire sur le même gain. Les options d'achat d'actions incitatives (ISO) ne peuvent pas être déductibles d'impôt pour la société, mais moins de 20 des options octroyées sont des ISO.) Voyons comment 100 000 actions ordinaires deviennent 103.900 actions diluées selon la méthode de la trésorerie, qui, rappelons-le, est basée sur un exercice simulé. Nous supposons l'exercice de 10 000 options dans le cours, ce qui lui-même ajoute 10 000 actions ordinaires à la base. Mais la société obtient un produit d'exercice de 70 000 (7 prix d'exercice par option) et un avantage fiscal de 52 000 (13 gain x 40 taux d'imposition 5,20 par option). C'est un énorme remboursement de 12,20 $, pour ainsi dire, par option pour un remboursement total de 122 000 $. Pour compléter la simulation, nous supposons que tout l'argent supplémentaire est utilisé pour racheter des actions. Au prix actuel de 20 par action, la société rachète 6 100 actions. En résumé, la conversion de 10 000 options ne crée que 3 900 actions nettes supplémentaires (10 000 options converties moins 6 100 actions de rachat). Voici la formule actuelle, où (M) le prix du marché actuel, (E) le prix d'exercice, (T) le taux d'imposition et (N) le nombre d'options exercées: Pro Forma EPS saisit les nouvelles options accordées au cours de l'année Nous avons examiné comment dilué EPS capture l'effet des options en cours ou anciennes dans le cours octroyées au cours des années précédentes. Mais qu'est-ce que nous faisons avec les options octroyées au cours de l'exercice en cours qui ont une valeur intrinsèque nulle (c'est-à-dire en supposant que le prix d'exercice est égal au prix de l'action), mais coûteuses, La réponse est que nous utilisons un modèle d'évaluation des options pour estimer un coût pour créer une dépense hors trésorerie qui réduit le revenu net déclaré. Alors que la méthode de la trésorerie augmente le dénominateur du ratio d'EPS en ajoutant des actions, la comptabilisation pro forma diminue le numérateur des EPS. (Vous pouvez voir comment les dépenses ne doublent pas le nombre comme certains l'ont suggéré: EPS dilué incorpore de vieilles concessions d'options tandis que le pro forma dépense incorpore de nouvelles subventions.) Nous révisons les deux modèles principaux, Black-Scholes et binomial, dans les deux prochains versements de ceci Mais leur effet est généralement de produire une estimation de la juste valeur du coût qui se situe entre 20 et 50 du cours de l'action. Bien que la règle comptable proposée exigeant une dépense soit très détaillée, le titre est la juste valeur à la date d'attribution. Cela signifie que le FASB veut obliger les sociétés à estimer la juste valeur des options au moment de l'octroi et à comptabiliser cette dépense dans le compte de résultat. Considérons l'illustration ci-dessous avec la même société hypothétique que nous avons examinée ci-dessus: (1) Le bénéfice dilué par action est fondé sur la division du bénéfice net rajusté de 290 000 dans une base diluée de 103 900 actions. Toutefois, en pro forma, la base diluée des actions peut être différente. Voir notre note technique ci-dessous pour plus de détails. Tout d'abord, nous pouvons constater que nous avons encore des actions ordinaires et des actions diluées, où les actions diluées simulent l'exercice d'options précédemment accordées. Deuxièmement, nous avons supposé en outre que 5 000 options ont été accordées au cours de l'exercice en cours. Supposons que notre modèle estime qu'ils valent 40 du prix de l'action 20, ou 8 par option. La dépense totale est donc de 40 000. Troisièmement, puisque nos options arrivent à cliff vest dans quatre ans, nous amortirons la dépense au cours des quatre prochaines années. Il s'agit d'un principe de concordance comptable dans l'action: l'idée est que notre employé fournira des services au cours de la période d'acquisition des droits, de sorte que la dépense peut être répartie sur cette période. (Bien que nous ne l'ayons pas illustré, les sociétés sont autorisées à réduire la dépense en prévision des déchéances d'options en raison de cessations d'employés.) Par exemple, une entreprise pourrait prédire que 20 des options accordées seront confisquées et réduire les dépenses en conséquence. La dépense pour l'octroi d'options est de 10 000, le premier 25 de la dépense de 40 000. Notre bénéfice net ajusté est donc de 290 000. Nous les divisons en actions ordinaires et en actions diluées pour produire le deuxième ensemble de nombres pro forma EPS. Ils doivent être divulgués dans une note de bas de page, et il est très probable qu'ils devront être comptabilisés (dans le corps du compte de résultat) pour les exercices qui commencent après le 15 décembre 2004. Note technique finale pour les braves Il ya une spécificité qui mérite une mention: Nous avons utilisé la même base d'actions diluée pour les deux calculs de BPA dilué (BPA dilué déclaré et BPA dilué pro forma). Techniquement, en vertu de l'ESP dilué pro forma (rubrique IV du rapport financier ci-dessus), la base d'actions est encore augmentée du nombre d'actions pouvant être achetées avec la charge de rémunération non amortie (c'est-à-dire Avantage fiscal). Par conséquent, au cours de la première année, étant donné que seules 10 000 des 40 000 options ont été facturées, les 30 000 autres hypothétiquement pourraient racheter 1 500 actions supplémentaires (30 000 20). Cette première année produit un nombre total d'actions diluées de 105 400 et un BPA dilué de 2,75. Mais dans la quatrième année, toutes choses égales par ailleurs, le 2.79 ci-dessus serait correct comme nous aurions déjà fini de dépense les 40.000. Rappelez-vous, cela s'applique uniquement au BPA dilué pro forma où nous comptabilisons les options dans le numérateur. Conclusion Les options de réduction sont simplement une tentative de meilleurs efforts pour estimer le coût des options. Les partisans ont raison de dire que les options sont un coût, et compter quelque chose est mieux que de ne compter rien. Mais ils ne peuvent pas prétendre que les estimations de dépenses sont exactes. Considérez notre entreprise ci-dessus. Que se passera-t-il si le stock a plongé à 6 l'année prochaine et y est resté alors les options seraient totalement sans valeur, et nos estimations de dépenses se révéleraient être considérablement surévaluées alors que notre BPA serait sous-estimé. À l'inverse, si les actions ont fait mieux que prévu, nos numéros d'EPS aurait été surévalué parce que nos dépenses wouldve s'est avéré être sous-estimé. ESOs: Utilisation du Black-Scholes ModelAs un fondateur, vous voudriez toujours embaucher le meilleur des ressources pour votre démarrage, mais le problème est que le meilleur a le coût attaché à lui, qu'un démarrage peut ne pas être capable de payer initialement. Ainsi, le Plan d'options d'achat d'actions pour les employés (ESOP) donne une solution aux fondateurs, par laquelle ils peuvent chercher à inculquer motivation founderrsque parmi leur équipe fondatrice en offrant la participation dans l'entreprise par le biais de ESOPs. Du point de vue à long terme, le régime d'options d'achat d'actions des employés est considéré comme un bon outil de gestion pour la rétention des talents humains. Dans le cadre de ce régime, les salariés sont mis en jeu dans la société sous la forme d'options d'achat d'actions à prix réduit que ce qui prévaut sur le marché. Le personnel ne peut exercer les options qu'après l'écoulement de la période d'acquisition. Dans cet article, nous nous sommes concentrés sur le traitement comptable et fiscal de ESOPS. Traitement comptable des ESOP Les employeurs utilisent les paiements fondés sur des actions dans le cadre d'un ensemble de rémunérations pour leurs employés. Par conséquent, les employeurs engagés dans de tels arrangements avec des employés reconnaissent le coût des services reçus pendant la période de service requise. La valeur comptable est déterminée en trouvant soit la juste valeur de l'option, soit la valeur intrinsèque de l'option. Valeur intrinsèque désigne l'excédent de la juste valeur de l'action à la date d'attribution de l'option sur le prix d'exercice de l'option. La juste valeur d'une option désigne le prix de marché de l'option, s'il avait été négocié sur le marché. Lorsque nous comptabilisons les options d'achat d'actions des salariés, à la suite de la création de nouveaux comptes: Comptes de rémunération des salariés ndash Il fait partie du compte de rémunération et est pris en compte de résultat. Frais de rémunération différée des employés ndash Ce compte est créé au moment de l'octroi des options pour le montant total de la charge de rémunération à comptabiliser. Ce compte fait partie du bilan et constitue un solde négatif dans les capitaux propres ou la valeur nette. Options d'achat d'actions à l'intention des employés ndash Elle fait partie des capitaux propres et est transférée au capital-actions, à la prime d'émission ou aux réserves générales. Les charges de rémunération sous forme d'actions amorties sont prises en compte de résultat. Calcul du coût de la rémunération Coût: Le coût de la rémunération totale correspond à la juste valeur des instruments émis multipliée par le nombre d'instruments acquis. Ce coût est comptabilisé au cours de la période de service requise avec un crédit correspondant au compte d'options d'achat d'actions des employés. Le nombre d'instruments qui devraient être acquis est estimé à la date de création du service et révisé au cours de la période de service requise pour refléter les renseignements ultérieurs. Le coût total de la rémunération est également révisé en conséquence. Les employés acquièrent le droit d'exercer l'option après l'achèvement de la période d'acquisition, qui est généralement la condition de service. L'exigence selon laquelle une personne demeure un employé pour cette période est une condition de service. Une condition de service explicite est explicitement énoncée dans les termes des ententes fondées sur des actions (par exemple, trois années de service continu des employés à compter du 3 janvier 2012). L'objectif de la comptabilisation des opérations dans le cadre d'accords fondés sur des actions avec les employés consiste à comptabiliser les coûts de rémunération liés aux services aux employés reçus en échange d'instruments de capitaux propres émis. Le traitement comptable décrit ci-dessus peut être illustré par l'exemple numérique suivant. Options octroyées ndash 500 sur 01042012 à Rs. 40 Période d'acquisition ndash 2 ans. Juste valeur des options: Rs. 15 Juste valeur par action: Rs.10 Par conséquent, Total des frais de rémunération des employés ndash Rs. 7500 (500x15) Les écritures comptables seraient les suivantes: Frais d'indemnisation des employés AC 7500 Options d'achat d'actions des employés en cours AC 7500 (Cette inscription doit être faite tous les ans jusqu'à la date d'expiration de la période d'acquisition) et dans l'année d'exercice de l'option : Banque AC (Montant effectivement reçu) Options d'achat d'actions des salariés Actions CA en circulation Capital social AC Prime de sécurité AC (le cas échéant) Régime fiscal des ESOP Aux fins de l'impôt, les prestations d'ESOP reçues par l'employé seront imposables. Il sera la différence entre la juste valeur marchande (JVM) des actions à la date d'exercice des options moins le prix d'exercice. Toutefois, elle ne sera imposable que lorsque les actions sont attribuées en vertu d'ESOP. Lorsque des actions de la société sont cotées sur une seule bourse reconnue, la JVM correspond à la moyenne des cours d'ouverture et de clôture des actions à la date d'exercice de l'option. Toutefois, si, à la date d'exercice de l'option, il n'y a pas de négociation d'actions, la JVM sera le cours de clôture de l'action sur une bourse reconnue à une date la plus proche de la date d'exercice de l'option et précédant immédiatement cette date d'exercice D'option. Lorsque les actions de la société ne sont pas cotées à une bourse reconnue, la JVM correspond à la valeur de la part de la société déterminée par un banquier marchand de catégorie I enregistré auprès de SEBI à ​​la date spécifiée. La date spécifiée désigne la date d'exercice de l'option ou toute date antérieure à la date d'exercice de l'option, laquelle n'est pas plus de 180 jours avant la date d'exercice de l'option. Le déducteur peut réclamer une déduction pour la compensation (ainsi que d'autres dépenses) est de firmersquos le revenu brut pour arriver à son revenu imposable. La déduction est donc permise dans l'exercice au cours duquel l'option est exercée par les employés, c'est-à-dire lorsque le passif est devenu certain et non proportionnellement au cours de la période d'acquisition comme il est réclamé par l'employé. Startups et autres entreprises n'hésitez pas à visiter Taxmantra. Com pour l'assistance comptable et fiscale complète. Appel à toutes les startups dans le secteur de la mobilité et du transport Demandez dès maintenant au bootcamp Indo-allemand et ayez l'occasion d'être encadrés par des experts de l'industrie et de présenter vos produits. Seulement 5 places disponibles. Appliquer ici . À propos de l'auteur Alok Patnia a fondé Taxmantra pour comprendre et traiter les points de douleur des individus, des entreprises et des startups. Il est un expert dans le traitement des questions fiscales, a de grands aperçus sur les questions de démarrage d'entreprise telles que le choix de l'entité commerciale droite et a également une vaste expérience dans le domaine des services de maintenance des entreprises telles que la comptabilité, audit, droit des sociétés compliances, des champs. Il est un comptable agréé et un baccalauréat en commerce du Collège St. Xaviers ayant une expérience post-qualification avec Ernst and Young et KPMG à Bangalore. La taxation des options d'achat d'actions Le guide de planification fiscale 2015-2016 La taxation des stock options En tant que stratégie d'incitation, Vous pouvez donner à vos employés le droit d'acquérir des actions de votre société à un prix fixe pour une période limitée. Normalement, les actions valent plus que le prix d'achat au moment où l'employé exerce l'option. Par exemple, vous fournissez à l'un de vos employés clés l'option d'acheter 1 000 actions dans la société à 5 chacun. Il s'agit de la juste valeur marchande (JVM) estimée par action au moment de l'octroi de l'option. Lorsque le prix des actions augmente à 10, votre employé exerce son option d'acheter les actions pour 5000. Depuis leur valeur actuelle est de 10.000, il a un bénéfice de 5.000. Comment l'avantage est-il imposé? Les conséquences fiscales de l'exercice de l'option dépendent du fait que la société qui octroie l'option soit une société privée contrôlée par le Canada, la période pendant laquelle l'employé détient les actions avant de les vendre et si l'employé Sans lien de dépendance avec la société. Si la société est une SPCC, il n'y aura pas d'incidence sur le revenu jusqu'à ce que l'employé dispose des actions, à condition que l'employé ne soit pas lié aux actionnaires majoritaires de la société. En général, la différence entre la JVM des actions au moment de l'exercice de l'option et le prix de l'option (soit 5 par action dans notre exemple) sera imposée comme revenu d'emploi dans l'année où les actions sont vendues. L'employé peut demander une déduction du revenu imposable égal à la moitié de ce montant, si certaines conditions sont remplies. La moitié de la différence entre le prix de vente ultime et la JVM des actions à la date d'exercice de l'option sera présentée comme un gain en capital imposable ou une perte en capital admissible. Exemple: En 2013, votre entreprise, une CCPC, a offert à plusieurs de ses employés la possibilité d'acheter 1000 actions dans la société pour 10 chacun. En 2015, on estime que la valeur du stock a doublé. Plusieurs des employés décident d'exercer leurs options. D'ici 2016, la valeur du stock a doublé à nouveau à 40 par action, et certains des employés décident de vendre leurs actions. Étant donné que la société était une SPCC au moment de l'octroi de l'option, il n'y a aucun avantage imposable jusqu'à ce que les actions soient vendues en 2016. Son hypothèse est que les conditions de la déduction 50 sont remplies. L'avantage est calculé comme suit: Que faire si le stock diminue de valeur Dans l'exemple numérique ci-dessus, la valeur du stock a augmenté entre le moment où le stock a été acquis et le moment où il a été vendu. Mais que se passerait-il si la valeur de l'action diminuait à 10 au moment de la vente en 2016. Dans ce cas, l'employé déclarerait un revenu net inclus de 5.000 et une perte en capital de 10.000 (5.000 pertes en capital admissibles). Malheureusement, même si l'inclusion du revenu bénéficie du même traitement fiscal qu'un gain en capital, ce n'est en fait pas un gain en capital. Il est imposé comme revenu d'emploi. Par conséquent, la perte en capital réalisée en 2016 ne peut pas être utilisée pour compenser l'inclusion de revenu résultant de l'avantage imposable. Toute personne en situation financière difficile en raison de ces règles doit communiquer avec le bureau local des Services fiscaux de l'ARC afin de déterminer si des arrangements de paiement spéciaux peuvent être pris. Options d'achat d'actions des sociétés ouvertes Les règles sont différentes lorsque l'entreprise qui octroie l'option est une société ouverte. La règle générale est que l'employé doit déclarer un avantage imposable pour l'emploi au cours de l'exercice où l'option est exercée. Cette prestation est égale au montant par lequel la JVM des actions (au moment de l'exercice de l'option) dépasse le prix d'option payé pour les actions. Lorsque certaines conditions sont remplies, une déduction égale à la moitié de l'avantage imposable est autorisée. Pour les options exercées avant 4 h 00 HNE le 4 mars 2010, les employés admissibles des sociétés ouvertes pourraient choisir de différer l'imposition de l'avantage imposable sur l'emploi qui en résulte (sous réserve d'une limite annuelle d'acquisition de 100 000). Toutefois, les options de sociétés ouvertes exercées après 4 h 00 HNE le 4 mars 2010 ne sont plus admissibles au report. Certains employés qui ont profité de l'élection de report d'impôt ont éprouvé des difficultés financières en raison d'une baisse de la valeur des titres faisant l'objet d'options, au point que la valeur des titres était inférieure au passif d'impôt différé sur l'option sous-jacente. Une option spéciale était disponible afin que le passif d'impôt sur l'option d'achat d'actions différées n'excède pas le produit de disposition des titres faisant l'objet de l'option (les deux tiers de ce produit pour les résidents du Québec), à condition que les titres aient été cédés après 2010 et avant 2015 et que le choix a été effectué à la date d'échéance de votre déclaration de revenus pour l'année de la disposition. 2015-2016 Grant Thornton SENCRL, srl. Un membre canadien de Grant Thornton International Ltd